Ключевая ставка цб рф консультант плюс. Две ставки одинакового значения: ключевая ставка и ставка рефинансирования

ТАСС-ДОСЬЕ. 9 февраля состоится первое в 2018 году заседание совета директоров Банка России (Центральный банк Российской Федерации, ЦБ РФ) по вопросам денежно-кредитной политики. На нем может быть принято решение об изменении ключевой ставки ЦБ РФ. В настоящее время она установлена на уровне 7,75% годовых.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка - годовой процент, под который Банк России (ЦБ РФ) выдает кредиты коммерческим банкам. Решением совета директоров ЦБ РФ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Банка России.

ЦБ РФ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам. При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов. Это может привести к замедлению темпов экономического роста.

До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 года на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая - 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась. Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года - 7,75%. К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения. Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.

Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах

Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ РФ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%. Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась. 1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля. Затем, на протяжении 2009-2010 годов, ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая - 5 июня 2009 года. Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО, 5%, держался более полугода - с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года. Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.

2014 год

Из-за начала конфликта на Украине, ослабления рубля, роста темпов инфляции, введения санкций против российских компаний, а также других факторов весной - летом 2014 года Банк России повышал ключевую ставку шесть раз: 3 марта - до 7% годовых, 25 апреля - до 7,5%, 25 июля - до 8%, 5 ноября - до 9,5%, 12 и 16 декабря - до 10,5% и 17% годовых соответственно.

2015 год

30 января 2015 года ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 15%, объяснив это тем, что предыдущий подъем привел к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий. Финансовый регулятор ожидал уменьшения инфляции в среднесрочной перспективе. 13 марта 2015 года ключевая ставка была снижена до 14% годовых, 30 апреля - до 12,5%, 15 июня - до 11,5%, 31 июля - до 11% годовых. При этом в июле 2015 года Банк России заявил, что в дальнейшем будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики. 11 сентября, 30 октября и 11 декабря 2015 года совет директоров ЦБ РФ принимал решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

2016-2017 годы

29 января, 18 марта и 29 апреля 2016 года на заседаниях совета директоров ЦБ РФ по вопросам кредитно-денежной политики снова были приняты решения оставить ключевую ставку на уровне 11% годовых. 10 июня впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 29 июля ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых.

16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10% годовых, "учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности". 28 октября и 16 декабря 2016 года, а также 3 февраля 2017 года ЦБ РФ принимал решение ставку не менять.

24 марта 2017 года ЦБ РФ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% - до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25) и 15 декабря (7,75%).

В пресс-релизе о понижении ставки 15 декабря 2017 года отмечалось, что инфляция находится на рекордно низком уровне в 2,5% и к концу 2018 года приблизится к расчетному уровню 4%. В этих условиях Банк России планирует постепенно переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.

Какая ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2018 году? Что вообще такое «ключевая ставка» ЦБ РФ? Где посмотреть сводную таблицу по значениям ключевой ставки Банка России? Как влияет снижение ключевой ставки на кредиты и вклады? Что нужно знать бизнесменам и бухгалтерам о ключевой ставке? Ответим на основные вопросы и приведем единую таблицу со ставками.

Значение ключевой ставки на сегодняшний день

Ключевая ставка – это процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Этот показатель считается индикатором денежно-кредитной политики. Такое понятие как «ключевая ставка» было введено Банком России 13 сентября 2013 года. А с 1 января 2016 года Банк России приравнял ставку рефинансирования к значению ключевой ставки (указание Банка России от 11 декабря 2015 № 3894-У). Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня приведена в таблице (по годам):

Также на сайте ЦБ РФ вы можете всегда найти официальную ключевую процентную ставку на сегодня. Сведения отображаются на главной странице Центробанка:

Многие довольно часто встречают различные новости про ключевую ставку на телевидении, радио или в Интернете. Так, например, в последнее время все чаще встречаются новости о снижении ключевой ставки ЦБ РФ? Но как в этому относиться? Это хорошо или плохо? Многие не задумываются об этом и полагают, что динамика к снижению ключевой ставки на их жизнь никак не влияет. Но так ли это на самом деле?

Если повышение или снижение ключевой ставки не так уж и важно для обычных людей, то почему новости об очередном заседании ЦБ РФ по вопросу изменения ключевой ставки занимают верхние строчки? Об это мы расскажем далее и приведем примеры влияния размера ключевой ставки не только на обычных граждан, но и на бизнес.

Как ЦБ РФ меняет значение ключевой ставки

Повышать или снижать ключевую ставки вправе исключительно регулятор – Банк России (ЦБ РФ). В этих целях проводятся специальные заседания, на которых комиссией решаются вопросы о возможности корректировки действующей ключевой ставки. По итогам таких заседаний ЦБ РФ выпускает пресс-релизы о принятых решениях, которые публикуются на сайте Центрального банка . Ключевая ставка снижается или повышает на «базисные пункты». Поэтому в официальных данных обычно используют аббревиатуру «б.п».

В официальных пресс-релизах, как правило, довольно подробно описываются предпосылки для принятия того или иного решения по ключевой ставке рефинансирования. Так, к примеру, в пресс-релизе от 15.09.2017 ЦБ РФ сообщил о снижении ключевой ставки на 0,5 процентных пункта до 8,5%. Поясняется, что при принятии этого решения учитывались следующие факторы:

• динамика инфляции;
• денежно-кредитные условия;
• экономическая активность;
• инфляционные риски.

27 октября 2017 года Центральный банк продолжил снижение ключевой ставки и понизил ее до 8,25 процентов. ЦБ отметил продолжающийся рост экономики и повышенные инфляционные ожидания. Центробанк намерен продолжать переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.

Зачем банкиры анализируют эти показатели? Как, допустим, экономическая активность и инфляция в стране, связана с размером ключевой ставки? Об этом пойдет речь далее.

С календарем заседаний ЦБ РФ по ключевой ставке п можно ознакомиться на сайте Банка России. Он размещен по этой ссылке . Так, например, очередное заседание по ставке ожидается 27 октября 2017 года.

Ключевая ставка: кредиты и вклады

Ключевая процентная ставка – это ставка, по которой Центробанк может предоставить кредиты коммерческим банкам. Также по ключевой ставке Центробанк готов принимать от банков деньги на вклады. Поясним эти вопросы подробнее.

Кредиты

С практической точки зрения коммерческие банки не могут взять деньги в Центробанке и выдать их в виде кредитов населению или бизнесу, поскольку ЦБ РФ может выдать деньги по ключевой ставке только лишь на небольшой срок – 7 дней. При этом, к примеру, ипотечные кредиты – долгосрочные и выдаются на несколько лет. Поэтому для выдачи кредитов, у банков должны быть иные источники финансирования (например, собственные средства). Однако если прекращается возможность для банков получить деньги в других источниках, то банк обращается за помощью именно к Центробанку.

Таким образом, корректировка ключевой ставки Центробанка влияет на изменение ставок по которым банки предлагают кредиты (в том числе – ипотечные) населению. И если ключевая ставка снижается, то это является сигналом к снижению ставок по банковским кредитам. А более дешевые заемные средства, в свою очередь, позволят активнее развиваться промышленности и повышают спрос на потребительские кредиты и ипотеку среди граждан.

В последнее время ключевая ставка постепенно снижается. Так, к примеру, если 19 сентября 2016 года ее размер составлял 10 процентов годовых, то через год (по состоянию на 18 сентября 2017 года) ключевая ставка снизилась до 8,5 процентов (см. таблицу выше).

Вместе с ключевой ставкой коммерческие банки снижают ставки по кредитам. Так, например, с 1 июня 2017 года Сбербанк снизил процентные ставки по жилищным кредитам на покупку новостроек, а с 5 июня – по остальным базовым ипотечным продуктам. Снижение составило 0,20-0,75 процентных пункта. При этом отмечается, что Сбербанк наблюдает стабильное восстановление спроса на ипотеку: объем заявок с начала 2017 года прирастает по отношению к аналогичному периоду 2016 года.

Вот другие примеры. Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов с 18 сентября 2017 года до 8,50% годовых. В таких условиях примерные ставки по ипотеке на новостройки начинаются от 9 процентов годовых.

Ключевая ставка – не единственная причина, влияющая на спрос в секторе ипотечных кредитов. Снижение ставки вниз создаёт условия для формирования более интересных продуктов на рынке кредитования в целом. Однако мощным драйвером в формировании спроса на ипотеку в целом является общее состояние экономики, уверенность людей в завтрашнем дне.

Вклады

Снижение ключевой ставки приводит к сокращению ставок по депозитам. И это волне оправдано, поскольку банкам попросту становится невыгодно привлекать вклады от физических лиц и бизнеса под больший процент.

Смысл в том, что когда человек или организация открывает вклад в банке, то он, по сути, дает банку деньги в долг на определенный срок. За это банк ему выплачивает доход в виде годовых процентов. Зачем банку платить по депозиту больше, чем ключевая ставка, если по ключевой ставке коммерческий банк может взять взаймы деньги у Центробанка? И в довольно крупных объемах. Понимая это, вклады от населения или бизнеса банки принимают под меньший процент, чем официальная ключевая ставка.

Было бы странно, если бы банки занимали у населения деньги по ставкам, превышающим ключевую. Ведь если ставки по депозитам будут превышать значение ключевой ставки, то банки станут работать себе «в минус». Так, например, при официальном значении ключевой ставки на уровне 8,5 процентов, даже самые “выгодные” депозиты предлагаются банками по меньшим процентным ставкам.

Если же вам предлагаются к открытию вклады по ставкам, которые превышают ключевую, то будьте особенно внимательны. Это должно, как минимум, насторожить потенциального вкладчика.

Снижение ключевой ставки приводит к уменьшению ставок по депозитам, что, в свою очередь, заставляет население и бизнес искать альтернативу банковским вкладам (депозитам).

Ключевая ставка определяет цену денег для коммерческих банков, а они в свою очередь предоставляют кредиты компаниям и физическим лица. Если ЦБ РФ повышает ключевую ставку, то деньги становятся дороже, и это по цепочке приводит к тому, что и коммерческие банки повышают свои ставки по кредитам и депозитам для населения и предприятий.

И наоборот: если ЦБ РФ повышает ключевую ставку, то занимать деньги у ЦБ РФ банкам становится дороже. И банки повышают ставки по депозитам. Таким образом банки привлекают деньги от населения и бизнеса на более выгодных для себя и для инвесторов условиях. Так, к примеру, когда в период кризиса ключевая ставка подскочила до 17 % годовых, банки также стали повышать ставки по вкладам. Тогда можно было встретить такие новости:

Однако, когда ключевая ставка начала снижаться, то и ставки по вкладам поползли вниз.

Ключевая ставка и инфляция: взаимосвязь

Ключевую ставку Банк России использует для того, чтобы влиять на инфляцию. В планы Центрального банка России входит небольшая инфляция – на уровне 4% в год. Экономисты регулятора анализируют данные и делают расчет: какой должна быть ключевая ставка в настоящий момент, чтобы и инфляция снижалась и экономика работала.

Если растут ставки по кредитам и депозитам, граждане и фирмы хотят брать меньше кредитов, – а значит, меньше их тратить и меньше инвестировать – и все хотят больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, и, соответственно, снижается инфляция.

И наоборот: если Банк России снижает ключевую ставку – деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам для населения и фирм, все берут больше кредитов, больше тратят, больше инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и ускорению инфляции.

Влияет ли курс доллара на ключевую ставку? Конечно! От курса доллара зависит экономика страны. Положение экономики связано с потребительским кредитованием. А кредитования связано с ключевой ставкой. Далее в таблице вы можете проследить динамику роста и снижения инфляции во взаимосвязи с изменением ключевой ставки рефинансирования в 2015-2017 годах:

Как ключевая ставка влияет на бизнес

Изменение ключевой ставки влечет за собой не только изменение условий кредитования и инвестирования. Есть целый ряд вопросов бизнеса, которые связаны со значением ключевой ставки. Расскажем о них. При этом в расчетах мы будем принимать во внимание ключевую ставку, действующую с 18 сентября 2017 года – 8,5 процентов. Поэтому имейте в виду, что в ваших расчетах может потребоваться использовать другой показатель ключевой ставки.

Компенсация за задержку выплаты зарплаты

Если работодатель несвоевременно выплатил работникам заработную плату (отпускные или увольнительные), то за задержку работникам полагается компенсация. Это предусмотрено статьей 236 ТК РФ. Размер компенсации за задержку зарплаты определяется в коллективном или трудовом договоре. Если же размер компенсации не установлен трудовым или коллективным договором, то ее считают исходя из 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки. Компенсацию за задержку зарплаты рассчитывают по формуле:

Предположим, что сумма задолженности по зарплате составила 590 000 рублей. Период задержки – 32 дня. В период задержки действовала ключевая ставка – 8,50 %. Для расчета компенсации задолженность по зарплате нужно умножать на 1/150 ключевой ставки и на количество дней задержки. Соответственно компенсация за каждый день составит 10 698,67 р. (590 000 руб. × 8,50 % / 150 × 32).

Пени по налогам и страховым взносам

От размера ключевой ставки зависит сумма пеней, которую необходимо уплатить при несвоевременном перечислении налогов или страховых взносов в бюджет. Кстати, с 1 октября меняется порядок расчета налоговых пеней (за задержку уплаты налогов и взносов, перечисляемых в ИФНС). Так, по задолженности, возникшей с 01.10.2017, их ставка зависит от количества дней просрочки:

• при просрочке до 30 календарных дней включительно пени считаются исходя из 1/300 ставки рефинансирования ЦБ, которая равна ключевой ставке;
• при просрочке свыше 30 календарных дней: за первые 30 дней исходя из 1/300 ставки, а за последующие дни – исходя из 1/150 ставки.

Несвоевременный возврат налогов и взносов

Если ИФНС вернула переплату по налогам или страховым взносам с задержкой, то налоговики обязаны выплатить компании или ИП проценты по ключевой ставке (ст. 78 НК РФ). По общему правилу, перечислить деньги на расчетный счет они должны в течение месяца после того, как получили заявление о возврате переплаты (п. 6 ст. 78 НК РФ). Но налоговики могут не уложиться в этот срок. Тогда и нужно рассчитать проценты с учетом ключевой ставки по формуле:

Пример. Организация подала заявление о возврате переплаты по налогу в сумме 276 000 руб. Однако налоговики вернули переплату с опозданием на 22 дня. Бухгалтер сдал в ИФНС заявление об уплате процентов за задержку возврата налога. Сумма процентов составила 1414 р. (276 000 × 8,5 % / 365 дн. × 22 дн.).

Материальная выгода по займам

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю, генеральному директору или иным физическим лицам заем, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды. Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ключевой ставки (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 процентов (п.2 ст. 224 НК РФ). При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно – на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример. Организация в 2017 году выдала директору беспроцентный заем на год. Сумма займа составляет 900 000 руб. Материальная выгода за полный месяц (октябрь 2017 года) составит 4331,50 р. (900 000 руб. × 2/3 × 8,50 % / 365 дн. × 31 дн.). НДФЛ составит 1516 руб. (4331,50 × 35%).

Заморозка счетов

Налоговики должны уплатить проценты по ключевой ставке за каждый календарный день незаконной блокировки расчетного счета организации или ИП (п. 9.2 ст. 76 НК РФ). Допустим в 2017 году ИФНС незаконно заблокировала счет компании на период на 12 дней. На заблокированном счете было 340 000 рублей. Размер процентов за незаконную блокировку счета составит 950, 13 р. (340 000 руб. × 12 дн. × 8,50 % / 365 дн.).

Проценты за просрочку по обязательствам и законные проценты

Если поставщики (продавцы) или покупатели нарушили условия договора, то можно потребовать от них компенсировать потери. Есть три вида подобного рода компенсации:

• неустойка (штраф, пени);
• проценты за просрочку;
• законные проценты за пользование деньгами.

Одновременно взыскать и неустойку, и проценты можно, только если такое условие стороны прописали в договоре (ст. 317.1, 330 и 395 Гражданского кодекса РФ).

Неустойка

Условие о неустойке прописывают в договоре (ст. 331 ГК РФ). В деловой среде применяют два вида неустоек:

• штрафы (в твердой сумме либо процент от суммы);
• проценты или пени (за дни, когда контрагент не выполнял обязательства по договору или выполнял с нарушениями).

Размер неустойки и порядок расчета устанавливают в договоре. Чаще всего стороны закрепляют неустойку исходя из 1/300 ключевой ставки.

Проценты за просрочку

Если контрагент не заплатил по договору в срок или с опозданием вернул долг, то компания или ИП вправе взыскать с него проценты за каждый день просрочки. Размер процентов обычно прописывают в договоре. Если размер процентов в договоре не прописан, то размер процентов считается исходя из ключевой ставки за периоды просрочки. При расчете процентов принимаются во внимание фактическое число дней в году и месяце. Сумму процентов считают по формуле:

Законные проценты

Начислять проценты за время пользования деньгами можно, когда это прямо предусмотрено законом или договором. Это так называемые «законные проценты». Если ни в законе, ни в договоре о таких законных процентах не сказано, то потребовать их от контрагента нельзя. Если стороны изначально согласны не начислять законные проценты, то в договоре об этом не пишут. Такие правила прописаны в статье 317.1 Гражданского кодекса РФ с 1 августа 2016 года.

Однако до 1 августа 2016 года кредитор по умолчанию имел право на «законные проценты». Их начисляли автоматически, если иное не предусматривал закон или договор (ст. 317.1 ГК РФ в редакции до 1 августа 2016 года). Эти проценты также рассчитываются исходя из ключевой ставки, которая действовала в период пользования денежными средствами.

Основные выводы о ключевой ставке

Итак, теперь приведем основные выводы о ключевой ставке, которые необходимо понимать рядовому гражданину или бизнесмену:

• если ключевая ставка снижается, то кредиты становятся доступнее;
• если ключевая ставка снижается, то депозиты (вклады) становятся менее привлекательными;
• повышение ключевой ставки влечет за собой повышение ставок по депозитам и кредитам.
• ключевая ставка влияет на инфляцию.

Если же вы занимаетесь бизнесом, то ключевая ставка влияет для вас на следующие показатели:

• пени за просрочку уплаты налогов и взносов;
• компенсация за задержку зарплаты;
• проценты за просрочку по обязательствам и законные проценты;
• материальная выгода по займам.

ЦБ РФ повысил ставку рефинансирования. На сегодня она возросла на 0,25 пункта. Таблицу ее значений, используемых ранее, таблицу ставок Банка России по всем операциям, а также прогноз изменений вы найдете в этой статье.

Ставку рефинансирования ЦБ РФ впервые установил в 1992 году. Первоначально ее ввели для реализации возможности простимулировать рыночную экономику и денежное обращение на территории РФ. Но затем стали применять и в других целях. Так, согласно Налоговому кодексу она нужна для расчета:

• пеней за нарушение сроков уплаты налогов, сборов и взносов (расчет производится исходя из неуплаченной суммы и 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки до даты фактической оплаты);
• материальной выгоды либо экономии на процентах по займам (расчет производится исходя из суммы займа и 2/3 ставки рефинансирования).

Наш бесплатный онлайн-сервис позволит вам подготовить платежное поручение для своевременной уплаты налогов, сборов и страховых взносов:

Оформить платежку

Согласно Гражданскому кодексу при помощи ставки можно определить:

• причитающуюся с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре не были прописаны условия по процентам;
• штрафы и пени за просрочку платежей , нарушения сроков поставок и т. п.

Ставка рефинансирования сейчас и в будущем

Ставка рефинансирования сейчас составляет 7,50% годовых. С 17 сентября 2018 года ЦБ РФ повысил ее на 0,25 пункта.

Следующее заседание Совета директоров по уровню ставки рефинансирования пройдет 26 октября 2018 года.

Специалисты ЦБ РФ отмечают, что возврат значения годовой инфляции к 4% идет быстрее прогнозного. В августе 2018 года годовые темпы прироста потребительских цен вышли к 3,1%. Инфляция растет по причине повышения до 1,9% годового темпа прироста цен на продовольственные группы товаров.

По прогнозам, темпы прироста потребительских цен выйдут на уровень 3,8–4,2% к концу 2018 года. Годовой размер инфляции станет максимальным в I полугодии 2019 года. К концу 2019 года он составит 5,0–5,5%. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% во II полугодии 2019 года. В I полугодии 2020 года годовая инфляция вернется к уровню 4%. В этот период исчерпаются эффекты от ослабления рубля и повышения НДС.

Таким образом, ЦБ РФ будет оценивать возможность дальнейшего повышения ставки рефинансирования с учетом динамики инфляции и экономики согласно приведенному выше прогнозу. Также будут учитываться риски от внешних условий и реагирования на них финансовых рынков.

Ставка рефинансирования в 2018 году и ранее (таблица)

Значение ставки рефинансирования ЦБ РФ за всю историю ее существования менялось довольно часто и в разных диапазонах. Так, первое процентное значение равнялось 20%. Через пять месяцев оно возросло в 4 раза и продолжало стремительно расти вплоть до середины 1994 года. Достигнув пика, оно колебалось в районе 200% несколько лет. В начале 2000-х годов произошло снижение ставки до приемлемого уровня.

Таблица. Все значения ставки рефинансирования ЦБ РФ и ключевой ставки

Таблица с официального сайта ЦБ РФ ставок по всем операциям

Взаимосвязь ключевой ставки и ставки рефинансирования

Ключевая ставка представляет собой минимальную величину процента кредитования коммерческого банка семидневный срок. Также это максимальный процент размещения депозита коммерческого банка на 7 дней.

Ключевая ставка действовала с 2013 года. Но с 1 января 2016 года ЦБ РФ приравнял ее значение к ставке рефинансирования (Указание от 11.12.2015 № 3894-У). Теперь ЦБ РФ меняет ключевую ставку, и соответственно корректируется ставка рефинансирования.

Для кредитования коммерческих банков теперь применяют коридор процентных ставок.

Роль ставки рефинансирования в системе инструментов ЦБ РФ также изменилась. Но к ней по-прежнему привязаны методы расчетов показателей, установленных Налоговым и Гражданским кодексами.

Ставка рефинансирования для бухгалтера

Бухгалтеру важно знать ставку рефинансирования, чтобы посчитать:

• сумму пени за просрочку налогов или страховых взносов;
• размер дохода физлица в виде материальной выгоды по займам;
• проценты за возвращенный позже срока НДФЛ;
• компенсацию за задержку зарплаты.

Пени за просрочку . Если вы решили подать уточненную декларацию или уточненный расчет по взносам, вначале доплатите неуплаченный налог или взносы, а также пени за просрочку (подп. 1 п. 4 ст. 81 НК). Если ваше опоздание с налогами или взносами составило не более 30 дней, сумму пени вычислите по формуле:

Пени = Сн * Кд * 1/300 * Ср,

Если просрочка 31 день или более, применяйте другую формулу:

Пени = Сн * 30 * 1/300 * Ср + Сн * Кд * 1/150 * Ср,

где пени – пени за просрочку налога или страховых взносов,

Сн – сумма не вовремя уплаченного налога или взносов,

Кд – количество дней опоздания,

Ср – ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая в период опоздания.

НДФЛ с материальной выгоды по займам. Если ваша организация выдала работнику или иному взаимозависимому лицу заем в рублях без процентов или под низкий процент, у этого работника появляется доход в виде материальной выгоды. Вы должны начислять НДФЛ с этого дохода в последний день каждого месяца (подп. 1 п. 1 ст. 212 и подп. 7 п. 1 ст. 223 НК). Ставка НДФЛ с дохода в виде материальной выгоды – 35%. Чтобы вычислить налог, используйте формулу (подп. 2 п. 2 ст. 212 и п. 2 ст. 224 НК):

НДФЛ = Сз * (2/3 * Ср – С) / Д * Кд * 35%,

где НДФЛ – НДФЛ с материальной выгоды от экономии на процентах,

Сз – сумма займа,

Ср – ставка рефинансирования, действующая на последний день месяца,

С – ставка по займу,

Д – 365 (366) дней,

Кд – количество календарных дней пользования займом в месяце.

Обратите внимание, что если вы выдали заем физлицу, не являющемуся взаимозависимым, материальная выгода не облагается НДФЛ (п. 1 ст. 212 НК).

Проценты за возвращенный позже срока НДФЛ. Если вы удержали по ошибке с работника лишний НДФЛ и не вернули налог вовремя, вы должны заплатить этому работнику проценты. Напомним, что вы обязаны сообщить работнику о каждому случае излишне удержанного НДФЛ. Работник пишет заявление на возврат (п. 1 ст. 231 НК). А вы как работодатель в течение трех месяцев после заявления обязаны вернуть сумму НДФЛ работнику. За просрочку полагаются проценты исходя из ставки рефинансирования (абз. 5 п. 1 ст. 231 НК). Формула следующая:

Сп = Су * Ср,

где Сп – сумма процентов, полагающихся работнику за возвращенный позже срока НДФЛ, Су – сумма излишне удержанного НДФЛ, которую вовремя не вернули, Ср – ставка рефинансирования, действующая за период со дня, когда НДФЛ должны были вернуть, по день фактической выплаты.

Компенсация за задержку зарплаты. Вы обязаны выплачивать зарплату вовремя не реже чем каждые полмесяца. За задержку работникам полагается компенсация (ст. 236 ТК РФ). Минимальная сумма компенсации рассчитывается по формуле: Ск = Сз * Кд * 1/150 * Ср, где Ск – сумма компенсации, положенной работнику за задержку зарплаты, Сз – сумма зарплаты, которую выплатили с опозданием, Кд – количество дней опоздания, Ср – ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая в период опоздания.

Закон устанавливает лишь минимальную компенсацию. Если в вашей организации принят более высокий размер компенсации, вы обязаны выплатить сумму согласно внутренним документам.

Знать размер ключевой ставки необходимо в разных целях действующего бизнеса. Периодически значение пересматривается уполномоченным органом. Поэтому есть смысл всегда заглядывать в справочную таблицу значений и уточнять не обновился ли размер. Он может меняться как в меньшую, так и в большую сторону. Такую таблицу и другую полезную информацию по теме найдете в нашей статье.

Кто устанавливает размер ключевой ставки в России

Утверждение размера ключевой ставки - это прерогатива Центрального Банка РФ. Именно данный финансовый институт определяет конкретное значение и период, в течение которого оно действует.

При формировании показателя специалисты банка руководствуются многими вводными. Основные - инфляция за прошедший период и экономическая активность в стране.

Термин «ключевая ставка» был введен в нашей стране в 2013 году в один из самых основных периодов банковской реформы.

Для чего еще нужна ставка

По кредитует коммерческие банки на срок в одну неделю. И на аналогичный срок берет от них средства в депозит. Как следствие - она оказывает влияние на процентные ставки всех банковских кредитных продуктов. И в итоге - на уровень инфляции (информация ЦБ РФ от 13.09.2013).

Ключевую ставку, по которой Банк России также выдает кредиты коммерческим банкам (ст. 40 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ), применяют:

• в налоговом законодательстве при вычислении пеней по налогам и процентов;
• в гражданском законодательстве при расчете процентов по обязательствам;
• при начислении компенсации за просрочку выдачи зарплаты (трудовые отношения).

Какая ключевая ставка ЦБ установлена на сегодня в 2019 году

Сегодняшний уровень ставки - 7,75%. Это значение действует в 2019 году

Все отчеты по заседаниям главных банкиров страны удобно отслеживать на официальном сайте ЦБ РФ , где раньше всего публикуются все пресс-релизы о решениях Совета директоров Банка России.

Ставки Центробанка: таблица

В таблице, которую мы приводим, собраны все показатели ключевой ставки за период с 2016 года по сегодняшний день. Напомним, 1 января 2016 года - важная веха потому, что с этой даты ставка рефинансирования приравнена к ключевой.

Последнее значение, приведенное в таблице, как мы уже сказали выше, действует до очередного заседания Совета директоров Банка России. На таком собрании решается, оставлять процент на прежнем уровне или корректировать его в ту или иную сторону в зависимости от экономической ситуации в стране.

Роль ключевой ставки в экономике

Ключевая ставка - это некий маячок или, лучше сказать, индикатор кредитно-денежной политики на сегодняшний день в нашей стране. Это тот максимум, под который Центробанк наделяет кредитами коммерческие банки. И одновременно это минимум, под который Центробанк размещает у себя на неделю деньги от коммерческих банков.

Это значит, что ни одно лицо - ни физик, ни юрик - не может получить кредит дешевле, чем его получает для себя первоначально конкретный коммерческий банк. То есть процент по кредиту для конечного участника существующей денежно-кредитной цепи не будет ниже ее.

Аналогично и со вкладами. Только логика обратная. Коммерческие банки не открывают депозиты своим клиентам (физикам или юрикам) под процент выше, чем текущая она.

Значимость показателя для бизнеса

Ключевая ставка прямо влияет на развитие предпринимательской деятельности, поскольку определяет цену кредитов. Отсюда заемные средства либо дешевеют для бизнеса. Либо, наоборот, дорожают - в зависимости от текущего уровня показателя. Если кредитные средства дешевеют, бизнес-климат становится более благоприятным. Тогда возможны расширение бизнеса, рост инвестирования.

Перечислим три сферы, где она ставка участвует в ряде расчетов. Отдельные примеры использования показателя в расчетах найдете в конце статьи. Итак:

• ответственность по обязательствам, возникающая из гражданско-правовых договоров (именно к госставке обычно контрагенты - стороны договоров - привязывают расчет санкций (штраф, неустойка) по сделке);
• расчеты по зарплате (в случае задержки выплат компенсация за просрочку считается с применением ставки);
• налоги. Этот блок - самый актуальный для бухгалтеров сегодня и всегда. Остановится на нем поподробнее.

Ключевая ставка и налоги

Ключевая ставка непосредственно участвует в расчете пеней по налогам и взносам. В пределах первых 30 дней просрочки пени считают как 1/300 от нее ставки за каждый день задержки. Начиная с 31-го календарного дня просрочки плата за нерасторопность налогоплательщика (налогового агента) - выше в два раза.

Расчет идет из показателя 1/150 ключевой ставки за каждый день задержки. Такое «двойное» правило появилось с 30 сентября 2017 года (ст. 75 НК). Поэтому если у вас просрочка значительна по времени (свыше 30 дней), расчет усложняется - потребуется совершить больше действий для расчета требуемого результата.

Также она нужна, чтобы посчитать сумму материальной выгоды по НДФЛ. Матвыгода возникает, если компания выдает своим работникам беспроцентные займы или займы под небольшие проценты, размер которых меньше 2/3 от нее. Понятно, что в такой ситуации сотрудник экономит на процентах, то есть получает материальную выгоду. С разницы компания должна удержать НДФЛ по повышенной ставке - 35% (п. 2 ст. 224 НК). Для нерезидентов - ставка 30%.

Материальную выгоду определяют в последний день месяца (подп. 7 п. 1 ст. 223 НК). И для расчета берут ставку, действующую именно на этот день. Выяснять, когда заем выдали или вернули - не нужно (письмо Минфина от 18.03.2016 № 03-04-07/15279).

Пример расчета матвыгоды

Е.И. Миронов работает в ООО «Колесо» экспедитором с окладом 40 000 руб. в месяц. Зарплату за вторую половину месяца работникам выдают 5-го числа следующего месяца. 30 ноября 2017 года сотрудник получил беспроцентный заем на 30 дней в сумме 50 000 руб. Заем Миронов полностью вернул 29 декабря 2017 года.

Дата получения дохода - 31 декабря. Ставка Центрального банка РФ на эту дату составляет 7,75%. Итого сумма материальной выгоды равна 205,25 руб. (50 000 руб. × 7,75% × 2/3: 365 дн. × 29 дн.), где 365 дней - количество дней в 2017 году, а 29 дней - количество дней пользования займом. Сумма НДФЛ с материальной выгоды составила 86 руб. (205,25 руб. × 35%).

Зарплату в компании за декабрь выдали 29 декабря. На этот момент доход по материальной выгоде еще не появился. Значит, удержать налог нужно при выплате аванса в январе 2018.

Пример расчета пеней по налогу

В срок до 25 октября включительно компания сдала декларацию по НДС за III квартал 2017 года и перечислила в бюджет положенную 1/3 часть налога. 16 ноября бухгалтер выявила, что неверно посчитала налоговую базу. В итоге сумма НДС к уплате оказалась занижена на 360 000 руб. В этот же день (16 ноября) бухгалтер погасила перед бюджетом недоимку.

Вместе с недоимкой в бюджет уплачены пени, которые бухгалтер посчитала за время с 26 октября по 15 ноября (21 день). В этот период ставкая составляла:

• 8,5% – с 18 сентября;
• 8,25% – с 30 октября.

Сумма пеней к уплате - 2091 руб. [(360 000 руб. × 8,5% x 1/300 × 4 дн.) + (360 000 руб. × 8,25% x 1/300 × 17 дн.)].

Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Пресс-служба

107016, Москва, ул. Неглинная, 12

Информация

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых

Совет директоров Банка России 8 февраля 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Годовая инфляция в январе 2019 года соответствовала нижней границе ожиданий Банка России. Инфляционные ожидания населения и предприятий несколько выросли. Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года. Также сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и динамики цен на отдельные продовольственные товары. Баланс рисков по-прежнему смещен в сторону проинфляционных, особенно на краткосрочном горизонте. С учетом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в первой половине 2020 года.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года для возврата годовой инфляции к цели в 2020 году, с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции . Годовая инфляция в январе 2019 года соответствовала нижней границе ожиданий Банка России. В январе годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,0% (с 4,3% в декабре 2018 года). Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года. Существенную роль в повышении инфляции в январе сыграло увеличение темпа роста цен на продовольственные товары до 5,5% (с 4,7% в декабре 2018 года). Ускорение продовольственной инфляции носит во многом восстановительный характер после ее существенного снижения во второй половине 2017 - первой половине 2018 года. Кроме того, завершается подстройка цен к произошедшему во втором полугодии 2018 года ослаблению рубля. Цены на непродовольственные товары и услуги за последние 12 месяцев увеличились в меньшей мере, чем на продовольственном рынке.

В январе ценовые ожидания предприятий увеличились в связи с произошедшим ранее ослаблением рубля и повышением НДС. Инфляционные ожидания населения повысились незначительно.

По прогнозу Банка России, под действием повышения НДС и произошедшего в 2018 году ослабления рубля годовая инфляция временно ускорится, достигнув максимума в первом полугодии 2019 года, и составит 5,0–5,5% на конец 2019 года. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% уже во втором полугодии 2019 года. Годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года, когда эффекты произошедшего ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны.

Денежно-кредитные условия . С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия существенно не изменились. Динамика процентных ставок на различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной. Доходности ОФЗ снизились на фоне стабилизации ситуации на внешних финансовых рынках. Ставки на депозитно-кредитном рынке несколько повысились. Сохранение положительных реальных процентных ставок по депозитам и облигациям поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления.

Экономическая активность . По первой оценке Росстата, прирост ВВП за 2018 год составил 2,3%, что выше прогноза Банка России в 1,5–2%. Однако в последние месяцы 2018 года рост деловой активности замедлился. В декабре снизились темпы роста промышленного производства, объема строительных работ, реальной заработной платы и оборота розничной торговли. Банк России сохраняет прогноз темпов роста ВВП в 1,2–1,7% в 2019 году. Повышение НДС может оказать небольшое сдерживающее влияние на деловую активность, преимущественно в начале года. Дополнительные полученные бюджетные средства уже в 2019 году будут направлены на повышение государственных расходов, в том числе инвестиционного характера. В последующие годы возможно повышение темпов экономического роста по мере реализации запланированных структурных мер.

Инфляционные риски . Баланс рисков остается смещенным в сторону проинфляционных рисков, особенно на краткосрочном горизонте в связи с повышением НДС и динамикой цен на отдельные продовольственные товары. Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и их влияния на цены финансовых активов. Несмотря на рост нефтяных цен в январе 2019 года, риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году остаются повышенными.

Пересмотр ожидаемых темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и центральными банками других стран с развитыми рынками снижает риски устойчивого оттока капитала из стран с формирующимися рынками. Вместе с тем геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат, возможными изменениями в потребительском поведении, бюджетными расходами, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года для возврата годовой инфляции к цели в 2020 году, с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 марта 2019 года . Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России - 13:30 по московскому времени.

Главная » Деньги, заработок, инвестиции » Ключевая ставка цб рф консультант плюс. Две ставки одинакового значения: ключевая ставка и ставка рефинансирования