Доход инвестора. Инвестиционный доход на вложенный капитал Как считать среднегодовую доходность
Аналитики КБ «Ренессанс Кредит» сравнили доходности основных инвестиционных инструментов, которыми чаще всего пользуются россияне, за период с 2011 года по 2015 год. В результате абсолютным лидером оказались долларовые банковские депозиты . Их совокупная доходность за пять лет, выраженная в рублях, составила 209%. Этот показатель обусловлен масштабным обесценением рубля, произошедшим в 2014-2015 годах. По мнению авторов исследования, успешность использования долларовых вкладов зависит, прежде всего, от умения инвестора предугадать динамику валютного курса и от его готовности вкладываться долгосрочно.
Рублевые банковские депозиты позволили бы заработать за последние пять лет примерно в 4 раза меньше — порядка 49,5%. Однако по сравнению с долларовыми вкладами этот инструмент отличается более устойчивой доходностью. Авторы исследования считают, что он также является наиболее доступным и безопасным активом, поскольку не требует больших вложений и страхуется государством на 1,4 млн руб. Есть также инструмент, который объединяет лучшие характеристики обоих видов депозитов — мультивалютная корзина вкладов, отмечают эксперты. По итогам пяти лет эта стратегия инвестирования позволила бы заработать не менее 129%.
Довольно высокую доходность показало золото , несмотря на то, что после окончания мирового финансового кризиса 2008-2009 годов цены на этот металл постепенно снижаются. В 2012-2013 годах инвестиции в золото принесли бы только убытки, но уже в 2014 году драгметалл подтвердил свой статус защитного актива на российском финансовом рынке. В итоге его доходность за 5 лет составила 86%. Аналитики предупреждают, что успех вложений в золото, как и в случае с валютными депозитами, зависит от умения спрогнозировать будущую динамику рынков и готовности инвестировать на длительное время.
Недвижимость за пять лет принесла бы инвестору 73%. За исключением 2015 года, когда инвестиции в этот актив были убыточными, недвижимость относительно стабильно демонстрировала рост доходности. Основными минусами этой стратегии инвестирования эксперты считают высокие требования к первоначальному капиталу и низкую окупаемость вложенных в квартиру средств.
ПИФы оказались наименее стабильным инструментом с точки зрения доходности. В 2014 году этот актив был убыточным, но уже в 2015 году он вышел в плюс, позволив заработать инвесторам 23,8%. Тем не менее по итогам пяти лет ПИФы принесли бы самый низкий доход по сравнению с другими инструментами — около 14%. Эксперты отмечают, что в исследовании рассматривались самая простая стратегия инвестирования в ПИФы, предполагающая вложения в фонды, которые показывали максимальную доходность в прошлом. Выбрав более сложную стратегию, инвестор мог бы заработать больше, но для этого нужны специальные навыки и знания, а также понимание ситуации на фондовом рынке.
Начальник аналитического департамента УК «Русский стандарт» Сергей Суверов считает, что в текущем году не стоит надеяться на высокие доходности по банковским депозитам. «Тренд на укрепление рубля и низкие ставки по вкладам вряд ли позволят хорошо заработать на долларовых депозитах, а рублевые депозиты не смогут показать приличную доходность из-за высокой инфляции», — говорит аналитик.
По мнению Суверова, реальной альтернативой банковским вкладам в 2016 году могут стать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), ОФЗ и ПИФы акций. «ИИС — это долгосрочный инструмент, по которому к тому же можно получить налоговый вычет. Деньги с этого счета можно вкладывать в инструменты фондового рынка и в долговые бумаги — например, в те же самые ОФЗ. На гособлигации, кстати, стоит обратить внимание, потому что в долгосрочной перспективе ЦБ будет снижать ключевую ставку. ПИФы акций интересны тем, что рынок ценных бумаг будет расти по мере восстановления нефтяных цен», — прокомментировал Суверов.
Аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк считает, что главные конкуренты депозитов в ближайшие несколько лет — это долговые инструменты, которые будут расти в цене по мере замедления инфляции и снижения ставки ЦБ. «Доходности многих выпусков ОФЗ уже находятся на уровне 9,2-9,3%. Учитывая, что сейчас есть тенденция к замедлению инфляции и рынок ожидает снижения ключевой ставки ЦБ, эти выпуски еще будут переоцениваться. Спрос на гособлигации будет расти. Также весьма интересны корпоративные облигации первого эшелона. Доходность некоторых бумаг из этого сегмента долгового рынка уже выше, чем ставки по депозитам», — рассказал финансист.
Как рассчитать доходность инвестиций? — этот вопрос интересует каждого инвестора. Главная — получение дохода, поэтому всегда интересно, сколько ты заработал и какая у тебя доходность. По доходности сравнивают , акции, облигации, депозиты, недвижимость и многие другие . У любого инвестора, трейдера или управляющего интересуются его эффективностью. Банки, управляющие компании и брокеры, когда рекламируют свои услуги, любят заманивать клиентов высокими процентами. Доходность — один из самых главных показателей, по которому можно оценить эффективность вложений и сравнить с другими альтернативами инвестиций. Итак, разберемся, что же такое доходность инвестиций и как ее считать.
Доходность (норма доходности, уровень доходности) - это степень увеличения (или уменьшения) инвестированной суммы за определенный период времени. В отличие от дохода, который выражается в номинальных величинах, то есть в рублях, долларах или евро, доходность выражается в процентах. Доход можно получать в двух видах:
- процентный доход — это проценты по депозитам, купоны по облигациям, арендная плата по недвижимости;
- рост стоимости купленных активов — когда цена продажи актива больше цены покупки — это , недвижимость, золото, серебро, нефть и другие товарные активы.
Такие активы как недвижимость, акции и облигации могут сочетать в себе два источника дохода. Расчет доходности нужен для оценки роста или падения вложений и является критерием оценки эффективности инвестиций.
Как рассчитать доходность инвестиций?
В общем виде доходность всегда рассчитывается как прибыль (или убыток), деленная на сумму вложенных средств, умноженная на 100%. Прибыль считается как сумма продажи актива — сумма покупки актива + сумма денежных выплат, полученных за период владения активом, то есть процентный доход.
Формула 1
Пример расчета доходности инвестиций.
Мы купили акцию по цене 100 рублей (сумма вложений), продали акцию по цене 120 рублей (сумма продажи), за период владения акцией получили 5 рублей дивидендов (денежные выплаты). Считаем доходность: (120-100+5)/100 = 0,25 ∗ 100% = 25%.
Формула 2
Есть вторая формула, по которой доходность считается как сумма продажи актива + сумма денежных выплат, деленная на сумму вложений, минус 1, умноженная на 100%.
Пример расчёта доходности: (120+5)/100 — 1 ∗ 100% = 25%.
Как считать доходность в процентах годовых?
В формуле расчета простой доходности не учитывается такой важный параметр, как время. 25% можно получить за месяц, а можно и за 5 лет. Как тогда корректно сравнить доходность активов, время владения которыми различается? Для этого считают . Доходность в процентах годовых рассчитывается для того, чтобы сравнить друг с другом эффективность активов, время владения которыми отличается. Доходность в процентах годовых — это доходность, приведенная к единому знаменателю — доходности за год.
К примеру банковский вклад дает 11% в год, а какие-то акции принесли 15% за 1,5 года владения ими, что было выгоднее? На первый взгляд акции, они ведь принесли доходность больше. Но инвестор владел ими больше на полгода, поэтому их доходность как бы растянута во времени по сравнению с депозитом. Поэтому, чтобы корректно сравнить депозит и акции, доходность акций нужно пересчитать в процентах годовых.
Для этого в формулу добавляется коэффициент 365/T, где Т — количество дней владения активом.
Пример расчета доходности:
Мы купили акцию за 100 рублей, продали через 1,5 года за 115 рублей. 1,5 года это 1,5*365=547 дней.
(115-100)/100 ∗ 365/547 ∗ 100% = 10%. В этом случае депозит оказался немного выгоднее акций.
Как форекс, управляющие компании, брокеры и банки манипулируют годовой доходностью.
В любой рекламе доходности обращайте внимание на сноски, уточняйте какую доходность указывают в рекламе и за какой период. К примеру, в рекламе звучит доходность 48% годовых. Но она может быть получена всего лишь за один месяц. То есть компания за месяц заработала 4% и теперь с гордостью рекламирует продукт, дающий 4*12=48% годовых. Даже вы, заработав за день на бирже 1%, можете хвастаться, что заработали 365% годовых) Только доходность эта виртуальная.
Как считать среднегодовую доходность
Срок владения активами может составлять несколько лет. При этом большинство активов не растет на одну и ту же величину. Такие активы как акции могут падать или расти на десятки или сотни процентов в год. Поэтому хочется знать, сколько в среднем в год росли ваши инвестиции. Как тогда вычислить среднюю годовую доходность? Среднегодовая доходность рассчитывается через извлечение корня по формуле:
Формула 1
где n — количество лет владения активом.
Пример расчета доходности, если бы мы владели акцией 3 года:
3√125/100 — 1 ∗ 100% = 7,72%
Формула 2
Другая формула расчета среднегодовой доходности — через возведение в степень.
Доходность по этой формуле очень просто вычислить в Ecxel. Для этого выберите функцию СТЕПЕНЬ, в строке Число введите частное от деления 125/100, в строке Степень введите 1/n, где вместо n укажите количество лет, за скобками добавьте -1.
В ячейке формула будет выглядеть следующим образом =СТЕПЕНЬ(125/100;1/3)-1
. Чтобы перевести число в проценты, выберите формат ячейки «Процентный».
Как рассчитать среднюю годовую доходность, если известны доходности по годам?
Если известны доходности актива по годам, то среднюю годовую доходность можно вычислить перемножив годовые доходности и извлечь из произведения корень в степени равной количеству лет.
Для начала переведите доходности из процентов в числа.
К примеру, первый год доходность +20%, второй год -10%, третий год +30%. В числах это будет так: 1,2, 0,9, 1,3. Доходность получается 3√1,2*0,9*1,3 — 1 *100%= 11,9%.
Эти формулы учитывают эффект сложных процентов. Простая формула расчета доходности этого не учитывает и завышает доходность, что не совсем правильно.
Теперь вы можете рассчитывать доходность своих инвестиций не только в процентах годовых, но и в среднем за несколько лет. В следующий раз я напишу, как правильно и очень просто .
Вложение средств в различные активы является одним из самых популярных видов заработка. Однако он требует достаточно высокого уровня финансовой грамотности. Для успешного инвестирования необходимо не только принимать правильные инвестиционные решения, но и уметь оценивать результаты от вложения средств. Это позволит сделать качественный анализ и, в случае необходимости, своевременно вносить в него изменения. Такой подход к инвестиционной деятельности повысит ее эффективность, а значит и доход инвестора. Главный показатель любого вложения средств – это доходность инвестиций. О том, что это такое и как ее рассчитать и пойдет речь в этой статье.
Виды доходности инвестиций
Доходность инвестиций – это показатель, который отражает степень увеличения вложенных средств инвестора в течение определенного временного периода. Она может выражаться в валюте и в процентах. В связи с этим существует два вида инвестиционного дохода: процентный и стоимостной.
Процентный доход – это проценты, начисленные на средства, вложенные в депозиты, облигации, акции (дивиденды).
Стоимостная доходность – это увеличение стоимости актива, в который инвестор вложил свои деньги.
Хочу заметить, что некоторые активы объединяют в себе оба вида доходности. Например, акции компаний. может получать дивиденды и заработать на росте стоимости бумаг.
Формулы расчета доходности инвестиций
Существует несколько формул, которые можно использовать для оценки эффективности инвестиций. Мы рассмотрим наиболее важные среди них.
Основная формула доходности выглядит так:
Д = (П/СВ) х 100%
Полученную от инвестиций прибыль (П) делим на общую сумму вложенных в актив средств (СВ) и умножаем на 100 процентов. Если вместо прибыли был получен убыток, то, соответственно, показатель будет иметь отрицательное значение. Однако эта формула имеет существенный недостаток. Она не учитывает такой параметр, как время. Если, предположим, доходность составила 28%, то оценить ее без учета времени сложно. Если она получена за год, то это очень неплохой результат, а если за несколько лет, то показатель весьма невысокий.
Для того, чтобы учесть временной фактор, надо воспользоваться другой формулой. Она определяет доходность инвестиций в процентах годовых. Выглядит эта формула следующим образом:
Д = (П/СВ) х (365/КД) х 100%
От предыдущей формулы она отличается тем, что мы умножаем полученную доходность на временной коэффициент. Он определяется путем деления общего количества дней в году (365) на число дней владения активом. Расчет доходности в процентах годовых позволяет сопоставить эффективность вложений в активы, имеющие разное время владения ими.
При долгосрочных инвестициях будет полезно рассчитать их среднегодовую доходность. Делается это по формуле:
СП – это сумма средств, полученная от продажи активов;
ДВ – это денежные выплаты, которые инвестор получил в течение инвестиционного периода;
СВ – общая сумма вложений;
n – количество лет владения активами.
Елена Пазина
Обновлено: 2019.07.08
Шрифт A A
Один из показателей экономического здоровья страны - благополучие среднего класса. Именно его представители обеспечивают львиную долю доходов от продажи автомобилей, недвижимости, в розничной торговле. Последние тридцать лет средний класс активно формируется и в нашей стране. Мировая практика показывает, что среди его представителей очень популярны дополнительные источники заработка, в том числе инвестиционный доход. Граждане становятся рантье, открывают банковские депозиты, вкладывают деньги в ценные бумаги. Редакция собрала информацию о способах пассивного заработка, структуре, особенностях.
Характеристики инвестиций
Среди отечественных экономистов, как оказалось, нет согласия в четком определении понятия «инвестиция». Чаще всего слово «инвестиция» используют, когда речь идет о долговременном вложении денег, чтобы получить прибыль через несколько лет или иметь ежегодный доход в течение длительного времени.
Соответственно, инвестиционный доход - прибыль, полученная с помощью средств, изъятых их текущего оборота, вложенных в любое направление с целью получения дополнительного дохода.
Примеры источников пассивного дохода приводит Глеб Задоя:
Существует три вида вложений, способных принести прибыль:
- реальные - деньги вкладывают в материальные (недвижимость, оборудование, товары и прочие) или нематериальные (лицензии, патенты и так далее) активы;
- финансовые - покупка ценных бумаг, открытие депозитов и прочее;
- интеллектуальные или нематериальные - вложения в объекты интеллектуальной, культурной собственности.
Классификация инвестиций
Прибыль от вложений называют совокупным инвестиционным доходом.
Его структуру образуют две составляющие:
- текущая прибыль - выплаты процентов, дивидендов и прочее;
- прирост капитала или курсовой доход - увеличение первоначальных вложений.
Планируя инвестиции, надо помнить, что возможна не только прибыль, но и убытки. Это касается не только снижения суммы дивидендов, отсутствия выплат процентов, но и уменьшения стоимости вложенных средств.
Например, было куплено 1000 акций по 100 рублей. Инвестированный капитал составил 100 000 рублей. За два года стоимость ценных бумаг снизилась до 90 000 рублей. Значит инвестор, несмотря на выплату дивидендов, понес убытки.
Кратко сравнил типы инвестирования в своем видео Глеб Задоя:
Доход от вложения денег должен превышать уровень инфляции, только в этом случае инвестиции выгодны.
Виды инвестиционного дохода
Существует три основные классификации типов инвестиционного дохода. Первая основана на видах сделанных вложений, вторая - на длительности инвестирования, третья - на регулярности выплат.
Классификация по типу вложений:
1. Реальные инвестиции приносят прибыль в виде:
- увеличение рыночной стоимости объектов вложений денег;
- арендной платы;
- доходов от производства, которые подразумевают не только реализацию каких-либо товаров, но и акций предприятия.
2. Финансовые вложения позволяют заработать на:
- процентных выплатах, например, по займам, облигациям, депозитам;
- дивидендах;
- росте котировок.
3. Нематериальные вложения окупаются благодаря:
- различным лицензионным выплатам или роялти;
- прибыли от развития инновационных технологий, производств.
При вложениях в развитие инновационных производств прибыль может быть в виде нематериальных активов таких, как доступ к бесплатному использованию технологий и прочее.
Прибыль от вложения денег можно получить:
- Быстро. Краткосрочные инвестиции продолжительностью от нескольких минут до недель, которые связаны с высоким риском убытков.
- Через несколько недель, месяцев, при среднесрочных вложениях в ПИФы, банки и так далее.
- При долгосрочных вложениях инвестиционные доходы поступают через несколько лет (более трёх).
По кратности и типу выплат инвестиционный доход складывается из:
- регулярных дивидендов (процентов);
- роста капитала;
- суммарной прибыли, объединяющих оба варианта.
Зная различные способы получения прибыли от вложения денег, инвестор подбирает вариант наиболее подходящий для себя.
Кто-то предпочитает развивать производство, чтобы через 5-10 лет получить стабильно работающий бизнес, приносящий дивиденды. А кто-то - спекулировать на рынке Forex, получая ежемесячные выплаты.
При выборе варианта для вложения денег стоит учитывать не только доступный объём свободных средств, но и личностные характеристики будущего инвестора.
Максимальная прибыль от вложения денег связана с огромным риском убытков. Чем надежнее инвестиции, тем меньше прибыль.
Так процентная ставка на рублёвые банковские вклады 7-9 % годовых, но сумма до 1 400 000 защищена страховкой государства. Выплаты в ПИФах доходят до 30 %, но есть риск потерять вложения.
Налоги с инвестиционного дохода
Налог на недвижимость
Инвестиционный доход облагается налогом по стандартной ставке для НДФЛ - 13 %, но есть небольшие нюансы.
Схема налогообложения при инвестициях в недвижимость:
Налог при инвестиции в ценные бумаги
Налоговый вычет
Для вложений в ценные бумаги:
Для владельцев индивидуальных инвестиционных счетов предусмотрена возможность получить 13-процентный налоговый вычет:
Льготы для инвесторов
Для инвесторов, вкладывающих деньги в развитие производства, создание новых технологий, предусмотрены государственные и региональные льготные программы.
Вот пример налоговых льгот для инвесторов Новосибирской области:
Декларация подается ежегодно до 30 апреля в региональную инспекцию по месту прописки. Разобраться с общими вопросами бюджетных выплат поможет видео:
Уточнять налоговые ставки, особенности заполнения, надо у инспекторов. Дело в том, что в инспекциях разных городов и регионов РФ точки зрения на оплату налогов различаются, многое регулируется внутренними инструкциями.
Вне зависимости от количества вкладываемых денег, всегда можно подобрать инструмент, гарантирующий стабильный инвестиционный доход. Главное - изучить вопрос и вовремя платить налоги.
- - Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
- - Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
- - Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
- - работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
- - Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
- - лучший центовый счет. вложил 8000 $
- - Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
- - 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
- - 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
- - ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
- - Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $
А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка
В широком смысле слова доход – это получение денежных или других материальных ценностей в процессе осуществления какой-либо деятельности.
Однако доход инвестора в широком смысле слова может складываться не только из материальных ценностей, но и из нематериальных.
Доход инвестора при прямых инвестициях
При , доход инвестора складывается из двух основных частей. Из финансовой и материальной.
В виде финансовой части, это денежные средства, полученные инвестором в результате продажи его доли в компании потенциальному стратегическому инвестору, совладельцу компании или продаже компании на фондовом рынке в результате IPO.
В материальной части, доходом инвестора могут быть права собственности на движимое и недвижимое имущество, оборудование, лицензии и патенты.
Доход инвестора при финансовых инвестициях
При осуществлении финансовых инвестиций, доход инвестора складывается на основе безрисковой ставки.
В российской федерации размер этой ставки сейчас находится на уровне 8 процентов годовых, это гарантированный процентный минимум дохода инвестора на рынке ценных бумаг.
При финансовых инвестициях в облигации, компании привлекают частных инвесторов по чуть более привлекательной процентной ставкой доходности, а именно от 10 до 15 процентов годовых.
Таким образом, компании побуждают инвестора осуществить инвестиции не в безрисковые облигации, а в облигации других компаний-эмитентов.
При в акции различных компаний, доход инвестора складывается исходя из финансовых результатов компании, другими словами исходя из её прибыли. Происходит это потому, что акции дают право акционерам на участие в распределении прибыли.
То есть, чем удачнее компания закончила текущий финансовый год, чем больше её прибыль, тем больше доход инвестора .
