Типы финансовых институтов. К финансовым институтам относятся Финансовые институты их содержание и функции

Финансовые институты (financial institution) – совокупность организаций различных форм собственности, главная цель деятельности которых – осуществление финансовых отношений в обществе.

Финансовые институты — основные операторы на , предметом деятельности которых является привлечение свободных денежных средств и их использование на финансирование, кредитование и другие операции с применением разнообразных . Некоторые финансовые институты не принимают вкладов/депозитов, например или компании страхования жизни, которые финансируют свою деятельность и получают доход за счет продажи , или же предоставления брокерских услуг. В свое время существовало четкое различие и нормативное разграничение между депозитными и недепозитными финансовыми институтами. Сейчас ситуация изменилась: брокеры и другие компании часто вкладывают средства своих клиентов в банки или в операции на .

Основными финансовыми институтами являются , и другие аналогичные учреждения.

Финансовые институты – учреждения, через которые происходит осуществление финансовых и коммерческих операций, главная задача которых – установление грамотного посредничества между экономическими субъектами и создание условий для наиболее эффективного движения финансовых инструментов (в том числе денег, ценных бумаг, ).

Финансовые институты являются неотъемлемой частью любого государства и мировой финансовой системы. Деятельность финансовых институтов регулируется финансовым законодательством каждого отдельно взятого государства, а также в тех случаях, когда это вытекает из статуса организации, – многосторонними межгосударственными договорами.

Совокупность финансовых институтов подразделяют на две группы:

1. реализующие ;

Финансовые институты 1-й группы – это, как правило, государственные и международные учреждения, состав и распределение обязанностей которых определяются финансовым законодательством или межгосударственными договорами. Они выполняют важнейшие финансовые функции государства, устанавливают и контролируют от лица государства или сообщества государств, заключивших необходимый межгосударственный договор, правила деятельности финансовых посредников, вытекающие из финансового законодательства, а также некоторые аспекты межгосударственных финансовых отношений. В развитых странах они представлены государственными учреждениями, такими, как центральный (национальный) банк, министерство финансов или казначейство, организациями, регулирующими рынок ценных бумаг и рынок страховых услуг, и другими. К широко известным международным финансовым институтам относятся.

Введение

Переход России к рыночным экономическим отношениям создал предпосылки для возрождения ранее существовавших и создания новых финансовых институтов. Изменения в экономике привели к формированию таких финансовых институтов как паевой инвестиционный фонд, инвестиционные фонды и компании, негосударственные пенсионные фонды.
Также произошло значительное расширение предоставляемых банками банковских продуктов.
Процесс развития финансовых институтов начался в 90-х годах, и их деятельность регулируется принятыми в это время Законами: «О товарных биржах и биржевой деятельности», «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности», «Об инвестиционных фондах», «О негосударственных пенсионных фондах» и другими.
Целью данной работы является рассмотреть финансовые институты, которые сегодня представлены на российском рынке финансовых услуг, и сделать анализ их развития. В связи со стремительным развитием финансовых институтов в современных условиях особенности их деятельности привлекают все большее внимание.
В курсовой работы освящена деятельность банков, бирж, инвестиционных и некоммерческих институтов. Отдельно выделены и рассмотрены деятельность и особенности функционирования международных финансовых институтов.

Финансовые Институты

Финансовые институты - это учреждения (хозяйствующий субъект или индивидуальные предприниматели), осуществляющие операции на финансовом рынке. К ним относятся банки, биржи и другие финансовые институты.
Финансовые институты делятся на четыре группы:

Банки
Биржи
Инвестиционные институты
Некоммерческие институты

паевой инвестиционный фонд;
инвестиционная компания;
инвестиционный фонд.

1. Банки

Банк – финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег. Различают две основные разновидности банков, в совокупности составляющих двухуровневую банковскую систему, а именно:

Центральный банк - главный государственный банк страны, наделенный особыми правами: ЦБ призван регулировать денежное обращение в стране, осуществлять денежную эмиссию, регулировать кредит и валютный курс, контролировать деятельность коммерческих банков, хранить резервы и запасы денежных средств и золота. ЦБ называют «Банком банков»;
коммерческие банки - чаще всего негосударственные банки, выполняющие широкий круг банковских операции, обслуживающие преимущественно предприятия, фирмы, организации, учреждения и оказывающие банковские услуги населению. Коммерческие банки могут быть универсальными и специализированными (сберегательными, инвестиционными, ипотечными, клиринговыми).

во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
устанавливает правила проведения банковских операций;
осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами.

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
выдача банковских гарантий;
осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

2. Биржи

Биржа товарная - форма организации торговли товарами в соответствии с заранее установленными правила. Товарную биржу отличают регулярность торговли и ее приуроченность строго определенному месту, унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки, ведения торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов, заключение сделок с поставкой товара, как со склада, так и в будущем.
В соответствии с ФЗ РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 года N 2383-1 «Под товарной биржей понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам».
Товарные биржи относятся к торговым посредническим структурам и представляют собой организованные рынки биржевых товаров с установленными правилами торговли. В настоящее время объектами биржевой торговли выступает примерно 70 видов продукции, на долю которых приходится около 30% международного товарооборота. Ежегодно оборот международных товарных бирж по всем видам операций оценивается в 3,5-4 трлн. долл.
Товарная биржа является рыночным механизмом, выполняющим ряд стабилизирующих функций в экономике: обеспечение ликвидности и оптимального распределения важнейших видов сырьевых товаров, стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и
Фондовая биржа – это биржа, где совершаются сделки по ценным бумагам. Через фондовую биржу мобилизуются средства для долгосрочных инвестиций в экономику и для финансирования государственных программ. На Фондовой бирже происходит купля-продажа акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов. В ходе купли-продажи устанавливается курс ценных бумаг, обращающихся на бирже, который определяется приносимым доходом (в виде дивиденда или процента), уровнем ссудного процента и соотношением спроса и предложения. Сводными показателями движения курса ценных бумаг являются индексы акций, наиболее известным из которых является индекс Доу Джонса, отражающий курс крупнейших монополий, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже.
Фондовая биржа является важнейшей составляющей частью интегрированной системы рынков фиктивного капитала, включающей также биржи фьючерские, валютные рынки, различные формы внебиржевого оборота ценных бумаг.
Присутствие фондовых бирж в структуре экономики связано и с проявлением экономических отношений, складывающихся в процессе производства, распределения, обмена и потребления на качественно новой основе. Основу этих отношений образуют отношения собственности на имущество, на средства производства. Они характеризуют форму присвоения материальных благ, способ соединения непосредственно производителей со средствами производства. В условиях рыночной ориентации экономики собственность определяет суть экономических отношений, обусловливает взаимодействие собственников со средствами производства и произведенным продуктом.
В системе экономических отношений фондовые биржи, являясь организаторами торговли на фондовом рынке, предоставляют услуги, связанные с переходом собственности на законодательной основе.
Фондовая биржа в структуре экономики России является необходимым институтом рыночных экономических отношений. Она находится в центре экономических процессов, связанных с созданием товарно-материальных ценностей в сфере производства, движением денежных потоков, опосредованных товаром за ее пределами, капитала и инвестиций, переделом собственности. Кроме того, фондовая биржа играет роль структурообразующего центра фондового рынка, являясь организатором биржевых процессов и хозяйствующим субъектом.
В законодательных актах России понятие «фондовая биржа», которое содержится в ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг», определяется как организатор торговли на рынке ценных бумаг, созданный в форме некоммерческого партнерства, не совмещающего основную деятельность с иными видами, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. В свою очередь деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

3. Инвестиционные институты

Инвестиционные институты представляют собой юридические и физические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами в целях извлечения прибыли. К инвестиционным институтам относятся:

паевой инвестиционный фонд;
инвестиционная компания;
инвестиционный фонд.

3.1. Инвестиционные компании
Инвестиционная компания – это кредитно-финансовое учреждение, специализирующееся на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридических лиц в целях получения прибыли; доходы распределяются между акционерами в виде дивидендов и процентов, а прибыль, полученная вследствие увеличения стоимости капитала, зачисляется в резервный фонд.
Существуют два вида фондов, которыми управляют инвестиционные компании: фонды с открытым доступом (открытого типа), также называемые взаимными фондами и фонды с закрытым доступом (закрытого типа).
Фонды с открытым доступом проводят сделки непосредственно с инвесторами (минуя посредников) и всегда готовы продать или купить свои паи по текущей стоимости чистых активов. В любое время инвестор может купить или продать паи взаимного фонда.
Фонды с закрытым доступом имеют определенное число эмитированных паев, которые инвесторы покупают или продают на открытом рынке. Так как рыночная цена растет и падает в зависимости от спроса и предложения, в данный момент цены паев этих фондов будут с премией или со скидкой от стоимости их чистых активов.
В зависимости от инвестиционных целей различают четыре основных вида инвестиционных фондов:

фонды с целью увеличения капитала;
фонды с целью роста дохода;
фонды с целью роста капитала и дохода;
фонды с целью балансирования инвестиций.

3.2. Инвестиционный фонд
Инвестиционный фонд - компания, организация, вкладывающая денежный, инвестиционный капитал в ценные бумаги (преимущественно в акции) других компаний. Инвестиционный фонд создается обычно в виде ОАО и представляет одну из разновидностей инвестиционных компаний. Критерием отнесения к инвестиционному фонду является деятельность, заключающаяся в привлечении средств за счет эмиссии, собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговли ценными бумагами. Наиболее популярные организационные типы инвестиционных фондов:

акционерные инвестиционные фонды - АО, специализирующиеся на инвестициях в ценные бумаги, которые по законодательству вправе на постоянной основе выпускать (размещать) акции и выкупать их у своих акционеров;
трастовые инвестиционные фонды учреждаются в виде трастов, не имеют совета директоров, выпускают только выкупаемые ею ценные бумаги, каждая единица которых предоставляет собой неделимую долю в капитале;
контрактные инвестиционные фонды формируются в результате заключения контракта между управляющей компанией и инвестором, в результате чего управляющая компания продает инвестору право участиям имуществе, составляющем фонд. Данная схема является аналогом паевых инвестиционных фондов в России.

3.3. Паевые инвестиционные фонды
Инвестиционный паевой фонд (ПИФ) – имущественный комплекс, созданный за счет вкладов инвесторов, а также приращенного имущества, управляемый по договору с инвесторами управляющей компанией инвестиционного фонда.
Российские ПИФы - аналог взаимных фондов, которые существуют за рубежом. Учет имущества паевого инвестиционного фонда и прав инвесторов осуществляет специализированный депозитарий (банк или другая коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление этого вида деятельности). ПИФ не является юридическим лицом. Управляющей компанией паевого инвестиционного фонда может быть только коммерческая организация, имеющая лицензию на право осуществления деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов. Управляющая компания инвестиционного фонда устанавливает правила фонда, осуществляет эмиссию инвестиционных паев, доверительное управление фондом инвестирует его имущество в ценные бумаги, недвижимость, банковские депозиты и другое имуществом Управляющая компания может владеть, пользоваться, распоряжаться имуществом фонда.
Основной целью создания паевых инвестиционных фондов является осуществление эффективного использования сбережений граждан путем, привлечения их к инвестиционной деятельности. Этот вид деятельности в России осуществляется путем приобретения физическими и юридическими лицами инвестиционных паев.
Паевые инвестиционные фонды считаются имущественными комплексами без создания юридического лица.
По экономической сущности, а также правилам организации и взаимодействия с клиентами паевой инвестиционный фонд может быть открытым, интервальным или закрытым.
Открытыми паевыми инвестиционными фондами допускается наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.
Интервальными паевыми инвестиционными фондами предусматривается наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.
Закрытыми паевыми инвестиционными фондами предусматривается отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе как в особых случаях, предусмотренных законодательном.
В настоящее время все действующие российские ПИФы являются открытыми. В отличие от банка или чекового инвестиционного фонда, инвестор не обязан инвестировать свои средства на определенный договором промежуток времени инвестировав в ПИФ, он имеет возможность купить или продать пай каждый день. Управляющая компания ПИФ получает только фиксированное вознаграждение, а весь доход распределяется среди инвесторов.

4. Некоммерческие финансовые институты

Некоммерческие финансовые институты - это учреждения, не имеющие своей основной целью получение прибыли и не распределяющие эту прибыль между учредителями.
и т.д.................

Финансовые институты - это организации, основной деятельностью которых является проведение денежных операций. Они осуществляют реализацию и четкое выполнение условий по договорам займа, выдаче кредитов. Все эти операции проводятся с помощью различных финансовых инструментов, которыми грамотно оперируют сотрудники финансовых институтов. Основой деятельности таких учреждений считается обеспечение посреднической деятельности по передаче денежных средств от сберегателей к заёмщикам.

«Синергия»

Ведущий финансово-экономический институт в Москве в настоящее время известен как Университет «Синергия». На сегодняшний день он имеет филиалы в различных городах по всей России, помогая студентам получать высшее профессиональное образование без необходимости переезда из своего города. Сама бизнес-школа под названием «Синергия» была основана ещё в 1988 году и за тридцать лет выпустила более 250 кандидатов и 50 докторов наук. В 2010 году школа стала частью МФПУ (Московского финансово-промышленного университета).

На 2017 год «Синергия» имеет свой образовательный канал, крупный многопрофильный центр языковой подготовки, центр развития карьеры, колледж. В университете постоянно проводятся мероприятия, направленные на открытие новых факультетов. Помимо этого, университет также регулярно проводит программы по обучению магистров за пределами страны на международных языках.

За последних десять лет финансово-экономический институт выпустил уже более 90 тысяч высококвалифицированных специалистов. Центр трудоустройства работает уже более двенадцать лет, помогает студентам в поиске работы, обучает правильному составлению резюме и успешности в прохождении собеседования. Крупнейшие банки страны, которые являются партнёрами данного института, помогают в составлении образовательных программ. Пройдя стажировку в таких организациях, выпускники имеют возможность в дальнейшем быть принятыми на высокооплачиваемые престижные должности в ведущих мировых компаниях и бизнес-центрах. Именно поэтому университет «Синергия» является таким привлекательным для молодого поколения.

Банки

Представляет собой многофункциональное учреждение, работающее в различных областях финансового рынка. Банк - финансовый институт, который осуществляет различные макрофинансовые функции и финансово взаимодействует с правительственными организациями, а также физическими и юридическими лицами.

Инвестиционные банки связаны с накоплением и сохранением денежных средств. Они выпускают и распределяют на рынке ценные бумаги, обслуживают и принимают участие в деятельности нефинансовых организаций, предоставляют услуги по кредитованию.

Ипотечные банки занимаются проведением операций по привлечению и распределению финансовых средств, связанных с недвижимым имуществом граждан.

Финансовый институт при правительстве РФ

ФГОБУВО - это финансовый институт при правительстве РФ, основанный около 100 лет назад. Среди его выпускников числятся даже председатели правительства и министры СССР. За долгие годы существования он прошёл путь от института до одного из крупнейших научно-образовательных учебных центров страны. В своей структуре учреждение насчитывает четырнадцать учебных департаментов, несколько филиалов, научные центры и колледжи, в которых работает более тысячи преподавателей.

Ежегодно курс образовательных программ во Всероссийском финансовом институте принимает около 50 тысяч студентов, получающих знания в стенах высшего образовательного учреждения на разных формах обучения. Вуз имеет множество различных дополнительных программ по направлениям обучения бакалавров и магистров и больше ста программ по повышению квалификации специалистов, уже имеющих высшее образование.

Регулярно около половины преподавательского состава проходит повышение квалификации, внедряются новые образовательные технологии, открываются кафедры современной направленности. Институт имеет богатый книжный фонд, хранящийся в библиотечных учреждениях столицы и региональных филиалах. Всероссийский финансово-заочный экономический институт (ВЗФЭИ) c 2011 года входит в состав Финансового института при правительстве Российской Федерации.

МЭФИ

Московский финансовый институт был основан в 1996 году как некоммерческое образовательное учреждение. Учебно-методический отдел вуза занимается организацией образовательного процесса, реализацией утвержденных и разработкой новых учебных программ, контролирует процесс их внедрения по кафедрам и дисциплинам.

Партнерами финансово-заочного института вот уже много лет являются крупнейшие банки и финансовые организации страны. Помимо основных программ, высшее образовательное учреждение оказывает платные услуги по подготовке абитуриентов, бакалавров и магистров. Среди основных учебных программ выделяют бухгалтерских учёт, финансы и кредит, банковское дело, управление, прикладную математику и информатику, а также экономический факультет. Одним из главных преимуществ Московского финансового института является тот факт, что студенты проходят обязательную практику в крупнейших финансовых организациях.

Финансовые рынки и институты

Финансовый рынок - структура рыночных отношений, являющаяся областью проведения финансовых операций, в которых предметом сделки выступают свободные денежные средства граждан, государственных учреждений, экономических организаций. Он осуществляет свою деятельность в области работы с ценными бумагами и капиталом в виде ссуд. Источником потребности в такой деятельности выступает разница в необходимости обеспечения денежными ресурсами определенного субъекта и финансовой возможностью предоставления им такой поддержки.

В процессе осуществления деятельности финансовый рынок выполняет посредническую роль между инвестором и заёмщиками. Объектами в роли покупателей и продавцов являются различные организации и государства. Акты, составленные в процессе осуществления сделки купли-продажи, считаются обязательствами по гарантированному возвращению взятой в долг определенной суммы денег на оговоренных между участниками сделки условиях. Владение подобными финансовыми гарантиями осуществления выплат для кредитора считается юридическим правом и возможностью истребования финансов обратно в оговоренный период времени.

Финансовые рынки всегда имеют своих банковских специалистов, в том числе брокеров, помогающих найти участников финансовой сделки. Они выполняют просьбы людей из своей клиентской базы по установленным расценкам. Поэтому основной функцией финансовых рынков и институтов является обеспечение максимально выгодного взаимодействия потенциальных покупателей и продавцов. Также они занимаются кредитованием населения и организаций на короткий и долгосрочный периоды.

Деятельность финансовых рынков и их развитие

На уровень развития финансовых рынков влияет множество факторов, в том числе уровень развития ценных бумаг, экономическое развитие государства, уровень экономики в процессе производственной деятельности и количество накоплений среди населения. Основным товаром на валютном рынке являются все объекты, обладающие валютной значимостью.

К таким ценностям относятся:

• иностранная валюта - напечатанные деньги, а также денежные средства, размещенные на банковских счетах в финансовых единицах иностранного государства;
• ценные бумаги и акции;
• драгоценные металлы и камни.

Субъектами такого рынка выступают банки, финансовые организации, биржи, государственные организации. Объекты рынка выражены в валютных ценностях и могут быть проданы или куплены субъектами за находящиеся в обращении денежные средства. В ходе валютных операций субъекты осуществляют деятельность в рамках экономических и юридических ограничений. Это является валютно-финансовой деятельностью.

Рынок золота является также областью построения финансовых отношений в экономической сфере, осуществляющихся в процессе купли-продажи этого металла для увеличения его запасов в стране. Как правило, финансовые рынки делятся на рынки капитала и денежных средств. Все зависит от периода обращения определенных денежных ресурсов.

Финансовые инструменты, рассчитанные на долгий период, считаются частью рынка капитала. Разделение на кратко- и долгосрочные периоды имеет сугубо экономический характер. Средства денежного рынка необходимы для предоставления финансовой возможности правительственных структур и бизнес-организаций, а средства рынка капитала служат обеспечением сберегательного и инвестиционного процесса.

Учреждения, исполняющие сберегательные функции на договорной основе, осуществляют свою деятельность в области пенсионных накоплений и работают со страховыми полисами. Инвестиционные функции таких организаций проявляются в ходе обеспечения возможности приобретать финансовые инструменты на долгий период с чётко установленными сроками выплат, которые максимально приближены к срокам финансовых обязательств пенсионных фондов и организаций, занимающихся страхованием.

Потребность выделения ипотечных рынков как части рынка капитала появилась в результате того, что кредитование, связанное с недвижимостью, обеспечено существующим залогом в форме недвижимого имущества или участков. В случае неисполнения договорных обязательств все права на кредитуемое имущество переходят кредитору. Как правило, ипотечное кредитование больше распространено в области первичного рынка недвижимости и строго контролируется определенными органами государственных структур.

Рынок ценных бумаг по всему миру считается одним из самых регулируемых. Это связано с потребностью в предоставлении обеспечения безопасности всех его участников, а также с возможными рисками и объёмами проводимых финансовых операций. Регулируется он с помощью государственных организаций и саморегулирующихся компаний-участников рынка.

Понятие финансового института

Финансовые институты - это учреждения, основной деятельностью которых являются денежные операции по займам, выдаче кредитов с помощью различных финансовых средств. Они являются посредниками при передаче денежных средств от организаций-сберегателей к тем, кто запросил займ. Среди остальных функций финансовых институтов можно выделить следующее:

• Сохранение финансовых средств в связи с необходимостью накопления денег с целью последующего их использования в качестве вложения во что-либо или вынужденных трат. Осуществлять сбережение без помощи финансовых организаций достаточно рискованно и характеризуется отсутствием гарантии сохранности накопленных средств.
• Организация деятельности по обмену иностранной валюты с целью возможности выхода на международные рынки и становления развитой рыночной экономики.
• Выполнение посреднической функции в финансовых процессах путем предоставления возможности использовать вложенные в депозиты средства. Это обеспечивает доход вкладчику и позволяет получить собственную выгоду.

К небанковским институтам кредитной направленности относятся:

• ломбарды, выдающие ссуды под залог;
• кредитные кооперативы, созданные частными лицами или объединением кредитных организаций;
• страховые общества - организации, занимающие деятельностью, связанной со страхованием;
• пенсионные фонды частного характера, которые находятся под управлением страховых компаний и обеспечиваются ресурсами отчислений работающего населения.

Финансовое право

Финансовое право - это комплекс юридических норм, регулирующий отношения в обществе, которые возникают в ходе появления, перераспределения и применения денежных ресурсов правительственных органов и местного самоуправления, способствующих реализации поставленных целей.

Главным институтом финансового права считается бюджетное право. Это связано с тем, что в бюджетной сфере происходит накопление основных финансовых средств для обеспечения деятельности государственных органов. Далее следуют государственные фонды, кредитование, страхование, фонды бюджетной и небюджетной направленности, валютно-денежные операции.

Международные финансовые институты

С целью достижения сотрудничества и получения стабильности в деятельности всемирного хозяйства в послевоенное время были созданы специальные организации, названные мировыми финансовыми институтами. Основными из них являются МВФ (Международный валютный фонд) и ВБ (Всемирный банк).

Они играют важнейшую роль в обеспечении регуляции кредитных отношений между различными странами. Даже если размер их ссуды небольшой, стране всё равно открывается возможность брать займы в частных банковских организациях. Кредиты этих финансовых институтов являются показателем платежеспособности государства.

Кредитно-финансовые учреждения

Кредитно-финансовые институты являются посредниками между кредиторами и теми, кто берёт займ. Они способствуют уменьшению издержек сделок, позволяя сэкономить деньги и потратить меньшее количество времени. К ним относятся депозитные институты, занимающиеся приёмом депозитных средств от частных лиц и осуществляющие кредитную деятельность в виде коммерческих банков или кредитных союзов. Таким образом, привлекая финансовые средства за счет открытия вкладов или срочных счетов, такие институты используют полученные финансы для предоставления услуги кредитования и с целью приобретения государственных ценных бумаг.

С недавнего времени в государствах с развитой рыночной экономикой отмечается тенденция к стиранию разграничений между различными финансовыми посредниками. В чем это выражается? Встречается все больше ситуаций, когда коммерческие банки начинают выполнять функции, относящиеся к организациям, занимающимся финансовой и

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института - организация посредничества, т. е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые представляют собой, образно говоря, обладателей «мешка денег», т.е. они готовы передать их за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования.

К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т. п. Финансовый институт призван обеспечить согласование различных потребностей сберегателей и заемщиков. Первые заинтересованы прежде всего в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств, подразумевающем (а) ликвидность, т. е. легкость доступа к своим денежным средствам в случае необходимости, и (б) получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; вторые - в возможности мобилизации денежных средств в требуемом объеме для осуществления различных инвестиционных программ и текущих расходов.

Финансовые институты выполняют следующие функции: (1) сбережение финансовых ресурсов (saving), (2) собственно посредничество (intermediation), (3) финансовая трансформация (maturity transformation), (4) передача риска (risk transfer), (5) организация валютных операций foreign exchange operations). (6) содействие ликвидности (liquidity), (7) организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний (going public and going private transactions). Приведем краткую их характеристику.

Сбережение финансовых ресурсов. Появление этой функции предопределяется широко распространенной необходимостью накопления денежных средств для их последующего использования (целевого инвестирования или потребления). Безусловно, средства можно накапливать не прибегая к помощи финансовых институтов, однако это менее выгодно и небезопасно.

Посредничество, как уже отмечалось, является основной функцией финансовых институтов и логично дополняет функцию сбережения, поскольку, аккумулируя сберегаемые денежные средства и будучи вынужденным платить за них, финансовый институт должен озаботиться их использованием, приносящим доход, которого будет достаточно не только для выплат сберегателям, но и для получения собственного дохода. Таким образом, средства идут от сберегателя к заемщику, а собственно процесс передачи средств сопровождается возникновением обязательств по их возврату и вознаграждению (рис. 4.3).

Финансовый посредник, получив денежные средства, выдает взамен обязательство вернуть их на определенных условиях. В свою очередь, полученные средства в определенной комбинации предоставляются финансовым посредником некоторому заемщику также под обязательство их возврата с вознаграждением. В зависимости от используемых финансовых инструментов, возврат денежных средств может осуществляться опосредованно, через механизмы рынка капитала.

Финансовое посредничество выгодно по многим обстоятельствам. Во-первых, далеко не все сберегатели являются специалистами по финансовым операциям, разбирающимися в тонкостях ссудозаемных операций. Во-вторых, даже имея определенные знания в подобных операциях, сберегатель, прибегая к услугам профессионалов, освобождается от необходимости поиска конкретного варианта инвестирования средств, т. е. экономит собственное время и ресурсы для занятия своим основным бизнесом. В-третьих, деньги сберегателя начинают работать. В-четвертых, сберегатель получает доход, заставляя финансового посредника эффективно использовать полученные им средства. В-пятых, с помощью посредников можно диверсифицировать, снизить или передать риск другому лицу. В-шестых, финансовые посредники могут аккумулировать большие объемы денежных средств и после их концентрации вкладывать в проекты, потенциально недоступные мелким инвесторам или сберегателям.

Финансовая трансформация заключается в том, что краткосрочные (финансовые) активы и обязательства могут трансформироваться в долгосрочные. Достигается это, в частности, путем секъюритизации активов, когда кредитное учреждение собирает в пул предоставленные им кредиты, обеспеченные относительно однородным имуществом, и выпускает ценные бумаги под общее обеспечение. Возможен и обратный вариант - «занимать коротко, ссужать длинно». Например, компания нуждается в инвестиции , но не может привлечь необходимый объем денежных средств на долгосрочной основе. Тогда она делает короткие займы и вкладывает их в долгосрочный проект; при этом требуется периодическая пролонгация коротких кредитов, а также уверенность в достаточности текущих доходов для выплаты процентов и основной суммы короткого кредита. Безусловно, здесь выше риск повышения процентных ставок. Необходима определенная уверенность в возобновляемое™ источников краткосрочного финансирования.

Примерно такая же логика заложена в операции банковских и инвестиционных структур, когда средства, привлеченные на короткий срок, вкладывают в долгосрочный проект. Здесь принимаются во внимание два обстоятельства: (а) аккуратность расчетов с краткосрочными инвесторами и потому недопущение ситуации, когда в условиях паники они единовременно захотят вернуть обратно свои средства (даже и с возможными потерями); (б) в данном случае срабатывает закон больших чисел, когда при наличии множества вкладчиков нивелируются колебания в отношении сумм изымаемых денежных средств.

Передача риска. Подавляющее большинство финансовых операций рисковы по своей природе, поэтому при их осуществлении всегда возникает желание либо избежать риска, либо снизить его уровень. Достигается это различными способами, в частности получением гарантий и обеспечений, передачей части риска финансовому посреднику. Более подробно проблема риска будет рассмотрена в главе 5.

Организация валютных операций. В современной экономике подавляющее большинство компаний связано в той или иной степени с валютными операциями. В развитой рыночной экономике эти операции предопределены желанием компании выйти на международные рынки благ и факторов производства. В развивающейся экономике действуют и другие причины валютных операций - желание создать совместные предприятия, найти иностранного инвестора, открыть зарубежное представительство, приобрести из-за рубежа новую технику и др. Оформление подобных операций в подавляющем большинстве случаев проходит через финансовые институты.

Содействие ликвидности. Любая компания нуждается в наличных денежных средствах (в данном случае речь идет о денежных средствах в кассе и на расчетных счетах), однако каков должен быть их объем - вопрос дискуссионный. Поскольку текущая деятельность (в том числе в отношении притоков и оттоков денежных средств) по определению не может быть жестко предопределенной, всегда возникает проблема создания страхового запаса денежных средств, которым можно было бы воспользоваться, когда, например, наступил срок погашения кредиторской задолженности, но деньги от дебитора, на которые рассчитывала компания, на счет так и не поступили. Самый простой вариант страховки от подобной коллизии - формирование резерва денежных средств - оказывается не самым выгодным, поскольку деньги, лежащие без движения, не только не приносят доход, но, напротив, приводят к убыткам (например, из-за инфляции). Поэтому наиболее разумным является инвестирование денежных средств в высоколиквидные финансовые продукты, предлагаемые финансовыми институтами, например в акции, краткосрочные обязательства.

Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний. Наиболее типичной операцией подобного рода является преобразование компании в ОАО. Логика развития бизнеса такова, что по мере становления компании и расширения масштабов деятельности ее учредители либо становятся не в состоянии обеспечить надлежащее финансирование компании, либо по некоторым причинам не желают этого делать. В этом случае компания меняет организационно-правовую форму, преобразуясь в ОАО и благодаря этому получая возможности дополнительного финансирования. Поскольку подобная процедура сложна и трудоемка, для ее реализации прибегают к помощи специализированного финансового института.

В системе финансовых институтов, вероятно, важнейшая роль принадлежит банкам1. Они являются активными участниками финансовых рынков, при этом роль их исключительно многоаспектна и не сводится лишь к предоставлению кредитов. Во-первых, они являются эмитентами ценных бумаг - акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов, которые обычно рассматриваются как менее рисковые, по сравнению с ценными бумагами предприятий. Во-вторых, банки занимаются портфельными инвестициями. В-третьих, они предлагают обслуживание других участников фондового рынка (трастовые операции, т. е. управление портфельными инвестициями от имени и за счет клиента, расчетно-платежные операции и депозитарные услуги).

Отечественные предприятия имеют опыт в использовании банковских ссуд как инструмента краткосрочного финансирования деятельности. Что касается опыта взаимоотношений с банками как источниками капитала, то здесь дело обстоит гораздо хуже. Причин тому много: нет опыта и традиций со стороны как предприятий, так и самих банков, сеть коммерческих банков еще только начинает складываться в России (многие коммерческие банки в своей деятельности недалеко ушли от пресловутых ростовщических контор), высокая инфляция и непредсказуемость поведения учетной ставки Центрального банка РФ затрудняют получение долгосрочных ссуд и т. п.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий во взаимодействии с Правительством Российской Федерации единую государственную денежно-кредитную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков. Банк России, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает органом экономического управления. Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами.

Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

Основными целями его деятельности являются защита и обеспечение устойчивости российского рубля, развитие и укрепление банковского сектора, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Главная » Ипотека » Типы финансовых институтов. К финансовым институтам относятся Финансовые институты их содержание и функции